随着全球数据中心投资的持续不断的增加，尤其是人工智能（AI）有关技术的快速的提升，行业中的电气设备需求也迎来了前所未有的机遇。根据智通财经APP的报道，招商证券最近发布的研究报告说明，智能计算（智算）将成为未来数据中心的主要需求动力，推动相关电气设备市场的持续增长。
近年来，全球数据中心的资本开支保持强劲态势，预计这一趋势将进一步加速。招商证券的研究多个方面数据显示，2023年全球计算能力规模达到1369 EFLOPS，同比增长50%。预计在未来五年内，算力规模的复合年增长率将持续保持在50%以上。这一快速的提升的背景下，智算型数据中心慢慢的变成为阿尔法增长的重要驱动。
随着AI产业的蓬勃发展，预计全球数据中心的总装机功率将从2023年的49 GW增长至2026年的96 GW，这一47 GW的增量中，智算的贡献将占到85%。这在某种程度上预示着与电气设备相关的市场机会将更加突出。
在数据中心运营中，电力设备的成本占比近50%，这这中间还包括高/低压配电系统、自动转换装置、柴油发电机组、不间断电源（UPS）及制冷系统等。具体来看，这些设备的种类及其各自的市场需求正在一直在变化，尤其是机架电源与UPS的需求正在强劲增长。
招商证券的分析指出，随着智算数据中心的快速部署，预计到2025年，机架电源市场规模将可能达到数百亿元。这对电源技术的要求也不断的提高，而这无疑为电气设备制造商提供了巨大市场潜力。
在各种电气设备中，柴油发电机组的重要性不容忽视。尤其在数据中心的备用电源体系中，柴油发电机与UPS共同扮演着至关重要的角色。当前，市场上的柴油发电机组要求日益严格，主要由外资品牌如康明斯、卡特彼勒、MTU主导制造。然而，由于全球市场对柴油发动机的需求迅速增长，导致了供应端出现紧张。尤其是下半年以来，发动机供应链面临了不小的压力，未来还可能面临更大的供应瓶颈。
同时，国内的潍柴、玉柴等企业正在积极导入柴油发电机的生产，未来很可能实现更大的替代潜力，缓解这方面的供应紧张。
作为数据中心中不可或缺的一部分，UPS的需求也在不断攀升。招商证券预计，未来UPS市场将迎来迅速增加，目前市场技术壁垒慢慢地提高，企业在生产技术、产品性能方面的竞争也愈加激烈。能预见的是，当今的市场正在向高效、稳定和长时间运作的电气设备倾斜。
尽管数据中心的需求持续走强，但招商证券的报告同时也提示了一些风险。比如，全球数据中心的需求可能低于预期，国内供应链的快速扩张会影响企业的盈利情况。这提示整个行业在加快速度进行发展的同时，更应关注其可持续性和稳定性。
总之，随着智算需求的慢慢地加强，电气设备市场正迎来一场诸多挑战与机遇并存的时代。对于参与这一领域的企业和投入资金的人来说，抓住这个风口，紧跟技术提升与客户的真实需求的变化，将会是未来成功的关键。与此同时，还需关注全球市场的变化和潜在风险，寻求更加深远与积极的解决方案，以应对快速地发展的数据中心行业中所面临的多重挑战。
如同招商证券所指出，利用先进的电气设备来支持智算数据中心的运作，将是确保投资者获得丰厚回报的重要方法。
